网友提问：
启迪桑德(000826)
研报日期：2018-08-06 启迪桑德(000826) 业绩符合预期，环卫服务/再生资源业务表现亮眼 18H1公司实现营收和归母净利润分别为54.2/6.1亿元，符合市场预期和我们之前预期。环卫业务和再生资源业务营收快速增长，毛利率均有所提升。我们保持盈利预测不变，预计18-20年EPS分别为1.12/1.43/1.80元（除权除息前为1.57/2.00/2.52元），由于市场低迷，可比公司P/E中位数下滑至21x，给公司18年20-21xP/E，下调目标价至22.40~23.52元/股（前次报告目标价除权后为25.51~26.63元/股），维持“买入”。 营收快速增长，综合毛利率同比提升 公司18H1实现营收54.2亿元（+38.5%），归母净利润6.1亿元（+23.1%）。收入增长主要来自环卫服务、固废工程市政施工和再生资源业务：18H1公司环卫服务实现收入14.4亿元（+101.9%）；固废工程市政施工实现收入14.7亿元（+26.8%）；再生资源实现收入10.1亿元（+23.2%）。18H1公司综合毛利率为33.1%（+2.6pct），各业务差别较大。固废工程市政施工/环卫服务/再生资源/环保设备安装及技术咨询业务毛利率为22.7%/19.1%/28.9%/72.7%（分别-9.1/+1.3/+10.7/+21.9pct）。公司整体运营类收入达到28.6亿元，占
网友回复
短线陈国立：
股友96pR6v：
中报日跌成这样，去死吧！
飞翔的大阳：
大骗子
逻辑思维wyf：
目前严打无厘头研报，华泰这样的大券商应该说给出22—24元的预期股价还是比较靠谱的，跟公司回购的价格也基本符合。接下来只是看大盘和公司的回购力度了。