网友提问:
亿联网络(300628)
研报日期:2018-08-10 亿联网络(300628) 由于公司收入主要来自于海外(产品均以美元报价),因此,汇率波动对公司上半年尚存, 剔除美元汇率波动的不利影响,公司营业收入同比增长约 30%,整体基本符合预期! 1. SIP 终端细分领域 17-21 年复合增速 16%, 17 年公司 SIP 销量位居全球第一 截至 18 年上半年, SIP 业务实现营收 6.31 亿元,同比增长 15.58%,剔除美元汇率影响,营收同比增长约 30%。 我们认为, 公司作为全球 SIP 终端行业龙头,受益于行业渗透率提升以及行业竞争进一步向头部聚拢, 公司有望持续提升行业份额,未来三年该业务的复合增速有望保持在 25%左右。 根据 Frost&Sullivan 的最新行业数据, SIP 终端细分领域 17-21 年全球整体规模有望从 11 亿美元增长至 20 亿美元以上,保持 5 年复合增速 16%, 公司 17 年全球范围内 SIP 终端话机总出货量超过 290 万台,超过其他竞争对手,成为全球市占率第一的 SIP 话机供应商。 行业主要竞争对手宝利通近期被美股上市公司缤特力收购,收购过程中, 宝利通管理层变动可能影响其业务推进情况,公司有望进一步提升市场份额,巩固领军地位。 2. VCS 上半年同比增长 128.91%, 为公司短期业绩带来弹性及中长期发展支撑 公司持
网友回复
中国7788598:
妈蛋,又得下泄
广州全饭:
继续驱赶散户
股友7TAbmX:
都是 套路