网友提问:
芒果超媒(300413)
研报日期:2018-08-14 芒果超媒(300413) 当前是我们关注芒果TV的最佳时点 竞争格局上看,视频网站是特殊媒体,芒果TV和BAT属于竞合关系,芒果TV与BAT的发展路径不同,本质是通过综艺节目打造媒体平台的最佳内容形态;内容层面上看,芒果TV暑期档强势开局,《流行花园》、《幻乐之城》等彰显强劲内容力;财务层面上看,中报业绩预告超出市场预期,18年业绩有望延续高增长。 广告:产品流量提升,价格优势显著,收入增速或达70%-80% 18年广告收入有望增长70%-80%,主要受益于:1)以拼多多为代表的互联网企业营销投入持续增长;2)18年丰富的产品内容以及产品流量能力的提升助推广告收入增长;3)同等级内容下芒果TV的硬广价格更具竞争优势;4)芒果用户群体具备更高消费潜力,会员权益放大增强付费吸引力。 会员:下半年内容集中发力会员数量有望翻番 18年下半年重磅内容集中上线,综艺方面《勇敢的世界》累计播放量2亿,下半年还将上线3款芒果自制S级综艺《爸爸去哪儿6》、《电音骑士》、《明星大侦探4》;电视剧方面《流行花园》、《甜蜜暴击》播放表现亮眼,后续还将上线芒果自制剧《火王》、《我的波塞冬》等。同时基于8月芒果粉丝节的会员互动及会员促销也将带动新一波付费浪潮。 版权:18年综艺分销规模进一步扩大,电视剧版权储备丰富 18年芒果上线的迭代综艺中,《向往的生活第二
网友回复
MANGO超媒:
要跌了
长歌采薇530:
传媒就是大坑