网友提问：
晨鸣纸业(000488)
研报日期：2018-08-29 晨鸣纸业(000488) 事件：公司发布18年中报：报告期内实现营收155.51亿元，同比增13.11%（其中单Q2营收83.10亿元，同比增长11.16%）；归母净利润17.85亿元，同比增长2.24%（其中单Q2归母净利润10.02亿元，同比下降3.92%），业绩略低于我们预期。收入端维持相对稳定增长主要受益文化纸价格上涨，据卓创统计，18H1双胶、铜版纸市场均价同比分别上涨约12%和14%；利润端增速放缓主要受财务费用率提升所致。18H1公司机制纸产量241万吨、销量227万吨，产销量同比略有下滑，我们认为部分受公司停机影响。分产品来看：18H1白卡纸营收34.87亿元，同比增18.94%；双胶纸营收33.25亿元，同比增23.48%；铜版纸营收25.75亿元，同比降0.53%；融资租赁营收12.72亿元，同比增12.73%。 毛利率同比略有提升，盈利能力较为稳定：18H1公司综合毛利率34.03%，同比提0.73pct，主要受益文化纸价格上涨及公司自制浆成本优势明显；其中双胶、铜版纸毛利率同比分别提升4.12pct、1.70pct；白卡纸毛利率同比下滑13.68pct，主要受18H1白卡纸均价同比下滑影响。我们认为随着公司自制浆产能的释放，以及下半年旺季纸张提价逐步落实，公司毛利率有望进一步提高。上半年公司期间费用率19.79%，同比增
网友回复
萍水相逢411：
还在忽悠，良心让狗吃了？
lhx8099：
我自己全仓了。我也看好。
查龙明：
有本事你就别买，低价让你建仓不好吗？
风清扬ABCD：
目标就才5倍PE？按这个标准A股还要跌一半
逻辑之：
在这个畸形的市场说什么都没用
喜欢次新：
凭这几句话，中小散就会上当？这样的解读完全是“避重就轻”
心逸飞扬：
半年报看，晨鸣纸业流动资产515亿，流动负债594亿，总体平衡，略有压力，企业经营上应该问题还不大。主要还是要尽快降低短期负债，优化资产负债状况。估计会有一段时间的低迷期，期待前期投入的几个大项目尽早落地运营，助力公司业绩增长，逐步消减财务压力。
未若柳絮因風起：
一个比一个猛，昨天那个机构预计18年每股收益2.25元，光大证券预计收益47亿，下半年30亿能完成？
韭黄97531：
需要的是什么知道不？
老股民黄思远：
市净率0.7，初期投资回报率18%，看好公司股价
价投不缺席：
三十亿除以180天，每天是多少？
勇于止损：
再说一遍，大盘底位、晨鸣更是底位。
勇于止损：
觉得业绩增涨放缓，那去买茅台嘛，人就是贱皮子
股友OvKh1r：
wygf300621：
跌倒哪里乐，还研报
乱麻哥：
业绩是支撑，全年能到一块我觉得都难了，十送五稀释业绩了