网友提问:
耐威科技(300456)
研报日期:2018-10-28 耐威科技(300456) 公司前三季度净利润增速高于营收增速,盈利能力逐渐增强 总体来看,公司前三季度的净利润增速明显高于营收增速,主要原因:1. MEMS产能利用率提升至95%以上,毛利率提升至接近40%; 2. 导航业务的毛利率也有提升,高毛利率的系统级的产品和高定制化的产品销售占比显著提升,预期四季度这一块的占比会更高,毛利率有望进一步提升;3. 在业务规模扩大、员工数量增加、研发投入保持的情况下,公司的销售、管理费用控制得当,综合费用水平低于收入增幅。 Silex 作为MEMS 代工领域的龙头企业,订单较为饱满,随着产能释放,业绩有望进一步提升 今年公司MEMS 代工线订单超过3 个亿,瑞典6 英寸线改8 英寸接近尾声,且公司将原有的8 英寸厂进一步扩产,均有望在今年年底开始运行,到时公司MEMS 代工总的产能将最大提升约50%。另外北京8 寸线建设进展顺利,预计明年机台move in,2020 年开始释放产能,一期产能规划为10000 片/月,二期最终产能为30000 片/月,产能将获得大幅度提升,我们认为在MEMS 终端需求持续旺盛的市场环境下,公司作为MEMS 代工龙头企业将会受益。 航空导航业务稳定发展,四季度有望迎来较快增长 随着军队编制改制政策逐渐落地,公司在航空电子及导航业务方面随着新的订单逐渐落实,业绩逐渐复
网友回复
被逼看空:
股票涨停了 才是好
投机不想失把米:
就这业绩.,还点评一下?
鑫森淼焱垚666666:
发表于 2018-10-2815:27:26不换更待何时,军工证券化!中航+中电科!
拟注入华云、普华软件,实现云计算、自主可控,实现完全自主可控,华东电脑重组华云信息、普华软件!
军工混改进程推进,军用通信龙头企业受益。 杰赛科技作为中国电子科技集团通信事业部(由中电科 54 所、 7 所、 50 所、 39 所和 34 所共计 5 家军工研究所组成)旗下唯一的上市公司,中电科通信事业部下辖 5 家民品资产公司的资产注入已于今年 6 月份获批,未来中电科通信事业部旗下的军工资产或有望注入杰赛科技,实现军民融合,提高中国电子科技集团的资产证券化率。中电科事业部下辖民品资产重组注入,提升公司盈利能力。 资产重组注入的五个公司...