网友提问：
广济药业(000952)广济药业涨价在即，具有价格话语权。
广济药业涨价在即，具有价格话语权。
网友回复
股友cFYbDD：
现在B2价格，已经是500元了。
股友cFYbDD：
“补库存+环保”提振 维生素板块否极泰来(附股)】近期环保压力增大，部分维生素生产厂家限产；同时出口订单增多，国内现货流通减少，维生素市场渐显活跃。分析人士指出，维生素下游应用成本占比小，但是应用不可替代性较强，预计受到维生素价格反弹提振，行业景气大概率持续。数据显示，1月以来，维生素指数累计涨幅达到14.37%，显著跑赢大市。（中国证券报）
股友cFYbDD：
11月30日维生素A单日涨四个点，，近一个月涨幅翻倍。
股友cFYbDD：
受益VB2和VB6涨价，静待2018年业绩绽放
股友cFYbDD：
广济药业(000952)
维生素细分龙头，VB2产能4800吨
公司主要产品是两个B族维生素VB2和VB6，其中VB2产能4800吨，约占全球总产能50%，大金产业园主要生产食品和医药用VB2，孟州基地主要生产饲用VB2，大金产业园获得GMP证书后，VB2产能逐渐释放。惠生药业VB6产能1000吨，行业排名靠前，预计今年6月复产，扭亏在即
VB2、VB6产品价格维持高位，原料价格维持低位，充分享受产品涨价利好
目前国内VB2、VB6市场报价仍在400元/千克以上，已连续6个市场报价维持400元/kg以上，同比去年6月上涨1倍有余，VB2国际出口约占65%左右，国际出口价格一季度也飙升到49美元/千克；另外一方面，VB2发酵用玉米原材料国内市场过剩、VB6上游石化原材料（石油）价格基本稳定，没有原材料大幅涨价吞噬利润之虞，公司充分享受产品涨价利好。
股友cFYbDD：
产品涨价对公司业绩弹性测算：VB2业绩弹性巨大
我们测算VB2每上涨50元/千克，增厚公司每股收益0.52元，VB6每上涨50元/千克，增厚公司每股收益0.06元，公司业绩对VB2价格的涨跌较敏感。目前VB2国内市场报价在405元/千克，VB6市场报价在470元/千克，假设全年维持VB2综合销售价格330元/千克（国内市场报价400元/千克，出口单价45美元/千克），VB6国内市场报价450元/千克，将增厚EPS2.2元左右。
维生素行业周期性弱化，价格维持高位将是新常态
近年来，我国环保政策空前严厉，中央环保督查常态化，自2016年开始，中央共发起组织首轮四批全国环保督查，维生素原料药迎来一轮全行业大范围价格上涨周期。环保重拳下，叠加部分垄断寡头生产事故影响，停产或退出产能不能再在产品价格高位有效恢复，维生素行业周期性弱化，价格维持高位将是新常态。
股友cFYbDD：
盈利预测与投资评级
我们预测公司2018-2020年营收分别为13.75/12.80/12.97亿元，分别同比增71.6%/-6.9%/1.4%；归母净利润为4.93/4.35/4.56亿元，分别同比增368.6%/-11.7%/4.9%，对应每股收益为1.96/1.73/1.81元。根据Wind一致盈利预期，维生素原料药可比公司新和成PE（2018E）11.0倍、浙江医药PE（2018E）13.0倍、花园生物PE（2018E）19.5倍、金达威PE（2018E）13.3倍。公司当前股价对应2018年盈利预测，PE（2018E）估值水平仅7-8倍，严重低估，保守给予2018年12倍PE，对应目标价格23.52元，对应当前价格有50%以上的涨幅，强烈推荐，给予“买入”评级。
股友cFYbDD：
预测公司2018-2020年营收分别为13.75/12.80/12.97亿元，分别同比增71.6%/-6.9%/1.4%；归母净利润为4.93/4.35/4.56亿元，分别同比增368.6%/-11.7%/4.9%，对应每股收益为1.96/1.73/1.81元。根据Wind一致盈利预期，维生素原料药可比公司新和成PE（2018E）11.0倍、浙江医药PE（2018E）13.0倍、花园生物PE（2018E）19.5倍、金达威PE（2018E）13.3倍。公司当前股价对应2018年盈利预测，PE（2018E）估值水平仅7-8倍，严重低估，保守给予2018年12倍PE，对应目标价格23.52元，对应当前价格有50%以上的涨幅，强烈推荐，给予“买入”评级。
股友cFYbDD：
对应目标价格23.52元
股友cFYbDD：
小盘股，一股难求
股友cFYbDD：
必上20元的股票
新新气氛：
尼玛亿帆医院赚了10个点，来买这个，今亿帆又涨停差一分钱