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(香飘飘)果汁茶确定性爆发,公司迈入高速增长阶段

2018年12月12日  11:18:37   来源:网友   编辑:168炒股学习网    阅读:716人次

网友提问:

香飘飘(603711)果汁茶确定性爆发,公司迈入高速增长阶段

研报日期:2018-12-11  香飘飘(603711)  事件:meco果汁茶终端动销情况远好于市场预期。  公司改变明显,强烈推荐。香飘飘作为国内杯装奶茶龙头企业,在收入体量达到20亿规模关口后遇到内在机制和发展不匹配的问题,增长陷入停滞,在经过五年组织机制优化和产品结构、渠道布局重新梳理,目前公司内外调整基本到位,已具备重启二次增长的动能,并在17年成功实现业绩突破。未来三年杯装奶茶和液体新品齐发力,收入年复合增速26%以上,19年估值为24X(不考虑股权激励摊销,仅20X),上调至“买入”评级。  产品:梯队成形,固体奶茶重启增长,液体新品快速放量。1、固体奶茶:1)营销策略从竞争市场份额转向做大市场,通过重塑公司产品定位,主打解决“小困小饿”的功能性诉求,淡化季节性消费影响,丰富终端消费场景。固体奶茶品类市场空间百亿,产品定位单一老化导致增长停滞,但远未触及天花板,仍有成长空间。

网友回复

牛又牛33:

还没涨停就出研报了。。。

与狼共舞16888:

香飘飘玩出货了

张天涯一:

尾盘跳水

错过的光阴:

你懂的

刘芠苍:

高位出利好哦,能不能别这样,让人心慌。

翻倍收益的股民:

操,前几天天天在抖音上看香飘飘不行了……他妈的天天涨

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