网友提问:
香飘飘(603711)果汁茶确定性爆发,公司迈入高速增长阶段
研报日期:2018-12-11 香飘飘(603711) 事件:meco果汁茶终端动销情况远好于市场预期。 公司改变明显,强烈推荐。香飘飘作为国内杯装奶茶龙头企业,在收入体量达到20亿规模关口后遇到内在机制和发展不匹配的问题,增长陷入停滞,在经过五年组织机制优化和产品结构、渠道布局重新梳理,目前公司内外调整基本到位,已具备重启二次增长的动能,并在17年成功实现业绩突破。未来三年杯装奶茶和液体新品齐发力,收入年复合增速26%以上,19年估值为24X(不考虑股权激励摊销,仅20X),上调至“买入”评级。 产品:梯队成形,固体奶茶重启增长,液体新品快速放量。1、固体奶茶:1)营销策略从竞争市场份额转向做大市场,通过重塑公司产品定位,主打解决“小困小饿”的功能性诉求,淡化季节性消费影响,丰富终端消费场景。固体奶茶品类市场空间百亿,产品定位单一老化导致增长停滞,但远未触及天花板,仍有成长空间。
网友回复
牛又牛33:
还没涨停就出研报了。。。
与狼共舞16888:
香飘飘玩出货了
张天涯一:
尾盘跳水
错过的光阴:
你懂的
刘芠苍:
高位出利好哦,能不能别这样,让人心慌。
翻倍收益的股民:
操,前几天天天在抖音上看香飘飘不行了……他妈的天天涨