八一临近，军工板块集体爆发，市值飙升！NMN：成为长生不老的金达威，今日永攀高峰！

今日军工板块再度强势拉升，虽然午后有所回落，但板块中依然航天晨光、中船防务和康拓红外等多股涨停。

其中，亚光科技今日一度涨停，收盘涨6.49%，近一个月以来，公司股价已翻倍。
龙虎榜数据显示，深股通携手顶级游资、一线游资暴买3.18亿元（净额），三机构狂抛2.11亿元。

具体来看，买一深股通净买入1.62亿元，买三一线游资上海溧阳路净买入8588.37万元，买四顶级游资上海超短帮净买入7021.19万元。
不过，从卖方来看，三机构合计抛售2.11亿元（净额）。
整体来看，今日该股龙虎榜净买入金额为2.1亿元。

国盛证券余平于7月17日发表研报指出，公司持股比例达97.38%的核心子公司亚光电子为国内军用微波组件第一梯队，占据军用芯片优质赛道，预计未来 5 年亚光科技军用芯片业务复合增速有望达到 50%。

其依据为：公司立足导弹（预计未来 5 年复合增速 30%多）、卫星（预计未来 5 年我国卫星制造的市场空间将达到 550 亿元）和雷达 3 大军用增速最快赛道；公司目前仅占军用微波电路市场 2.5%份额，市占率有望提升；国防军用装备信息化渗透率不断提升，军用集成电路将显著高于整体军用行业增速。

此外，余平于7月17日发表的研报中指出，目前公司估值对应2021年不到30倍，对比同业半导体100倍、军用碳纤维50倍水平处于低估状态。
截至收盘，该股PE（TTM）为81.4。
另外，该股今日封板力度不够强，而且高位放量，收盘成交额达40.65亿元。

对于军工未来的行情，兴业证券石康等人于7月20日发表研报指出，继续战略看多“十四五”军工行业的发展，未来5年需求的结构性加速将带动一批标的实现30%以上的复合业绩增速，新型军机、航天装备两大主干道及航空碳纤维复合材料、军用集成电路等重点方向将催生一批高成长标的。

兴业证券石康等人认为，军工行业的特性是计划性较强，为什么可以选出军工翻倍龙头，翻看红军工行业，可以找到军工领涨的原因，需求加速的主战装备产业链相关标的成长确定性强、投资价值凸显，随着需求持续获得验证、订单逐步落地、财务报表逐季兑现，高成长优质标的将获得持续估值溢价，筹码将愈加稀缺。

兴业证券石康等人在研报中提及，2020 年，以中航沈飞、中直股份为代表的主机厂及以中航光电、航天电器为代表的全行业均衡配套的上游军工电子元器件企业需求增长中枢在 15%~20%。
对一些下游需求加速的重点方向，如爱乐达、中简科技、中航高科、紫光国微、睿创微纳、北摩高科、宝钛股份、三角防务、七一二、安达维尔、高德红外等业绩增速有望达到 30%乃至 50%以上。

军工股爆发罕见涨停潮，北上资金和融资客提前扫货哪些股？

“八一建军节”日益临近，A股市场关于军工板块的关注度开始大幅上升。
今日国防军工指数上涨7.86%，领跑各大板块。
军工股全线飘红，涨停数量达到20只，为年内第二大规模的涨停潮。
行业龙头中国重工、中国卫通、中航沈飞均以涨停收盘，军工板块整体市值较上一个交易日增加约1090亿元。

活跃资金增持军工股名单

盘后资金流向来看，国防军工行业今日主力资金净流入30.42亿元，位居行业板块第二位。
中国重工、航天电子、中国卫通、中船防务、中航高科等净流入规模居前五位。
军工板块活跃度上升的背后，北上资金、融资客的加持增色不少。

数据显示，近一个月来，航天电子、中国重工、中航飞机、中航沈飞、中航光电等获北上资金增持超500万股，增持股数量最高的是航天电子，增持数量为1513万股。
融资客超亿元加仓的有22股，分别包括中航飞机、中航沈飞、航发动力、中船防务、海特高新、中国卫通等，融资客近一个月加仓金额最高的是中航飞机，累计净买入额11亿元。

多重因素催化军工行情

业内分析认为，此次军工板块的大涨，一方面是受到外部美国不断挑起贸易摩擦的影响，这令军工行业国产替代更加迫切，军工行业还承担着像大飞机、卫星互联网、北斗等众多高GDP占比的战略产业发展重任，也是目前泛科技行业中历史估值分位数最低的行业。
另一方面得益于业绩稳定增长，国资委介绍上半年央企经济运行情况时称，央企6月份收入和利润均实现正增长，也是年内首次实现月度净利润正增长，其中，军工等行业对利润贡献比较大。

在东兴证券机械军工团队看来，军工行业本身需求确定性比较高，具备长期稳健增长的趋势，未来先进装备的数量和占比将显著提高，换代升级空间显著。
目前军工行业大部分主战装备已进入定型周期，正在走小批量生产或批量生产，这就意味着行业已经进入到收获期，也就是稳健回报期，风险收益比将显著改善。
最近三年，军工上市公司的资产质量也有了明显提升。
特别是部分军工电子公司，经过多年潜心研发与规模扩张，已经在技术上对标龙头，在民用推广成本上具备市场竞争力，有望迎来军品利润增长与民品估值提升的戴维斯双击。

事实上，从估值水平来看，军工板块当前市盈率为66.8倍，处于历史估值均值偏下水平，距离五年来最高水平仍有近三倍上涨空间。
单只股票来看，13只军工股市盈率低于50倍，如中船防务、成飞集成、长鹰信质、内蒙一机、中国海防等，市盈率最低的是中船防务，为12.19倍。

中船防务是集海洋防务装备、海洋运输装备、海洋开发装备和海洋科考装备四大海洋装备于一体的大型综合性海洋与防务装备企业集团。
近期该股持续大涨，不到一个月，其股价累计涨幅已翻倍，最新收盘价创三年来新高。
中船防务于今年一季度因子公司出售一项获得近34.3亿元收益，净利润由去年同期的亏损2.08亿元变为盈利32.23亿元。

2只军工股净利润同比增幅超10倍

上市公司半年报正陆续发布中，从已发布业绩预告的军工股来看，有超一半上半年净利润有望实现同比增长，分别包括安达维尔、星网宇达、北斗星通、烽火电子、北摩高科等。
净利润预计增幅最大的是安达维尔，公司预计上半年净利润为0.3亿元至0.33亿元，同比增长1656% 至1832%。
安达维尔深耕航空二十载，目前主营业务涉及机载设备研制、航空维修、测控设备研制、智能制造和信息技术开发等多个领域。

星网宇达预计上半年净利润为0.28亿元至0.38亿元，同比增长1535.23%至2119.24%，上半年公司持续在智能无人系统方向进行研发投入，已形成较完善的产品体系和具有核心竞争力的产品，同时新业务取得突破性进展，原有核心业务也较快增长。

（来源：股友NLlEZ3）