创业板注册制开锣在即,券商业务全面受益开盘持续大涨
8月24日(下周一)创业板首批注册制企业将上市交易,注册制在创业板的推广进一步促进了一二级市场的扩容,对于券商板块业务形成全面利好。
券商板块今日早盘大幅走高,招商证券、国信证券涨涨停,国金证券、第一创业、兴业证券、国泰君安、中信证券等涨幅超5%。
港股中资券商股涨幅扩大,招商证券涨超10%,中信建投证券涨超8%,光大证券涨7.7%。
券商ETF(512000)涨超5.2%,成交额超13亿元!站上所有均线,呈现量价齐升的强势走势。
券商板块的强势也大幅带动情绪面全面回暖,大盘大涨超1.6%,再度强势站上3400点。
在近期长达一个多月的震荡调整行情中,资金不断流入券商ETF。
据上海证券交易所8月14日公布的最新数据,券商ETF最新基金份额达133.40亿份,最近24个交易日净增长合计达10.32亿份,资金净流入合计达12.38亿元。
一、创业板注册制开锣,券商业务全面受益
消息面上,上周深交所宣布计划于8月24日组织创业板注册制首批企业上市,目前已有18只创业板注册制新股完成发行,预计将于8月24日同批上市,届时整个创业板的日涨跌幅将扩大到20%。
创业板首批注册制的18只新股,合计募集资金200.64亿元,平均每家募资11.15亿元。
安克创新募资27.19亿元最多,卡倍亿募资最少,为2.59亿元。
锋尚文化发行价最高,为138.02元,康泰医学发行价最低,为10.16元。
开源证券指出,创业板注册制开锣在即,存量股票涨跌幅上限放宽至20%,IPO 加速发行,券商经纪、两融、投行和直投业务将全面受益。
投行业务,受益于上市条件多元化、市场化定价及上市速度加快,IPO 数量有望持续增加,直接利好券商投行业务,首批18 家企业募资201 亿,承销保荐费12.7亿,平均承销保荐费率6.3%。
经纪业务,短期看,涨跌幅放宽利于创业板交易活跃度提升,截止8 月14 日,2020 年以来创业板交易额占全市场20%。
长期看,增量资产有望引入增量资金,市场扩容利于券商经纪业务。
两融业务,注册制下,创业板上市股票首日起可作为两融标的,转融券机制向科创板看齐,市场化机制有望驱动两融业务进一步扩张。
直投业务,创业板IPO 速度加快,券商直投和跟投收益有望快速释放。
二、多家研究机构看好注册制进一步扩容下券商股后市表现
安信证券认为,随着创业板注册制落地,创业板将采取新版交易规则,叠加券商通过三方网络平台引流合法化,市场交易额和券商经纪业务业绩预计将进一步提升,精品投行和有银行、保险的金控系券商更为获益。
天风证券表示,加快发展资本市场是金融政策的重点,增强市场活跃度、鼓励中长期资金入市或是后续政策的两大方向。
创业板注册制首批企业于8月24日上市,预计将提振券商估值。
市场活跃度维持高位,预计券商全年业绩增速的中枢有望抬升。
创业板转融通机制的完善预计将提振两市融券余额的规模。
渤海证券分析师张继袖指出,创业板注册制扩容下,资本市场将迎来股权融资大年。
注册制对于券商投行的资本实力、定价能力、销售能力、风控能力等提出了更高的要求。
中信建投证券资本市场部行政负责人陈友新表示,创业板注册制改革是我国进一步深化资本市场改革、完善资本市场基础制度、提升资本市场功能的重要安排。
对于券商而言,将增加券商的业务机会和增益,助力行业健康发展,从而提升国内券商的国际竞争力。
信达证券非银金融行业分析师王舫朝看来,创业板注册制已进入实操阶段,资本市场改革加速推进叠加流动性宽裕,继续看好券商板块。
华泰证券研究所金融首席沈娟分析称,证监会2020年系统年中会议明确下半年资本市场改革趋势,落实“建制度、不干预、零容忍”方向;监管层也明确推进期货期权产品创新,稳妥推进交易结算制度改革,减少管制、大力推进“放管服”改革,并再次重申健全促进行业机构做优做强的制度机制。
券商板块将持续受益于“政策创新改革提速+市场交投万亿级+中报业绩优秀表现”。
券商ETF及其联接基金(A份额代码006098/C份额代码007531),跟踪中证全指证券公司指数,指数代码399975,该指数覆盖了市场上所有上市半年以上的券商股,共计45只,其中6成仓位集中于十大龙头券商,分享大券商强者恒强的长期价值,余下4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,为投资者提供了一键买卖45只券商A股的高效投资工具。