世纪华通分析

2021年1月8日，目前股价6.73元，坚定不移的看到5.2元。
目前股价严重高估，目前市值严重高估，天雷滚滚，天雷降临，世纪华通股价炸的体无完肤。
目前股价向下空间还有30%，暴雷倒计时，立贴为证，一路阴跌，一路钝刀子割肉，一路温水煮青蛙，一路调整，一路创新低，进二退三，涨一天跌三天，大盘大涨，世纪华通小涨，大盘平盘，世纪华通阴跌，大盘调整，世纪华通暴跌，第一雷商誉雷，世纪华通商誉206.48亿，目前A股上市公司接近4300家商誉排名第五，美的集团市值7100亿商誉289.38亿，净资产1129亿，潍柴动力市值1300亿商誉242.51亿，净资产494亿。
海尔智家2857亿商誉233.44亿，净资产500.15亿。
中国平安1.57万亿，商誉212.24亿，净资产7097亿。
世纪华通510亿市值，净资产296.3亿，商誉206.48亿。
世纪华通市值区区500亿，商誉206.48亿。
2014年，世纪华通进行了重大资产重组，收购上海天游软件有限公司（下称“天游软件”）和无锡七酷网络科技有限公司（下称“七酷网络”）的100%股权。
标的方评估价值共计18亿元，世纪华通新增商誉15.03亿元，2021年甚至2020年，这两家公司商誉减值大概率5亿到10亿，天游软件于2015年6月以3.5亿元的对价收购了趣游（厦门）科技有限公司，七酷网络业绩对赌完成之后，业绩立马变脸亏损，2019年报，天游软件和七酷网络业绩亏损，世纪华通成功宣告收购点点互动，对价69.39亿元，其中点点开曼作价68.39亿元，点点北京作价1亿元。
商誉56.6亿，2016-2018年年度归母净利润分别达到5.18亿元、7.03亿元和8.31亿元的承诺，点点互动分别交出了5.26亿元、7.12亿元和8.57亿元的答卷，完成率分别为101.68%、101.25%和103.17%。
2019年业绩对赌协议完成之后，业绩立马大幅下滑，点点互动商誉减值大概率20亿到35亿，盛跃游戏业绩对赌协议3年，2018年2019年，2020年，盛跃网络对2018-2020连续三年的年度扣非归母净利润分别作出了21.36亿元、24.94亿元和29.68亿元的承诺，新增商誉73.95亿，2021年大概率商誉减值10亿到20亿，第二雷应收账款雷接近40亿，世纪华通前三季报营业收入117.7亿，应收账款应收票据42.1亿，占比36%.三七互娱前三季报营业收入112.9亿，应收账款应收票据14.23亿，占比12.6%.完美世界前三季报营业收入80.62亿应收账款应收票据20.91亿，完美世界有影视影视营业收入占比20%，有延后性，影视相关的营业收入16亿，应收账款7.5亿，游戏板块应收账款13.41亿。
应收账款15%不到。
2019年，世纪华通实现营业收入146.9亿元，但期末应收账款及应收票据期末余额为37.08亿元，应收账款占营收的比重为25.24%。
吉比特2020年前三季报营业收入20.5亿，应收账款应收票据只有区区的2.644亿。
占比不到12.9%，第三雷铁公鸡雷，世纪华通2017年分红只有区区的1.027亿，2018年分红3.741亿，同行业的三七互娱2017年到2020年分别分红，2.125亿，6.305亿，8.449亿，6.337亿。
完美世界2016年到2019年分别分红1.167亿。
2.235亿，2.329亿，3.102亿，吉比特这几年分红2.941亿，1.869亿，7.188亿，3.593亿，巨人网络这几年分红3.374亿，4.049亿，3.344亿，2.495亿。
近6年一路定增一路融资一路收购，铁公鸡分红，分红金额只有三七互娱的17%，比同行业的完美世界。
吉比特，昆仑万维，巨人网络，游族网络少，分红抠抠搜搜，第四雷，套现雷，收割韭菜，高位套现，中小股东全部被套，全部沦为接盘侠，2018年9月30日股东人数只有区区的1.3万，到了2020年12月10日股东人数17.6万，到2021年1月1号，股东人数接近18.3万，这期间股价一路创新低，一路阴跌，一路钝刀子割肉。
几大股东，浙江华通控股集团有限公司，邵恒，王佶，上海菁尧投资中心(有限合伙)，汤奇青，上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙），前后减持套现105亿。
第五雷，收益雷，几大股东赚的盆满钵满。
全是高溢价收购资产，高溢价注入上市公司，掏空上市公司资产，搞利益输送。
18亿高溢价收购天游软件和七酷网络，抽屉协议，暗箱操作。
业绩对赌协议完成，业绩变脸。
一地鸡毛。
合理估值也就10亿左右，2014年中技控股59亿收购点点互动，世纪华通2015年收购点点互动达到69亿，一年时间不到增值10亿，收购盛大游戏，盛大游戏在美国私有化估值是124亿，世纪华通集团在东方证券和海通证券收购的部分股权估值148亿，世纪华通拟收购盛大游戏43%股权 将出资63.9亿元，到2018年腾讯30亿入股盛大游戏估值240亿。
再到2019年注入上市公司298亿，世纪华通集团赚的盆满钵满。
游戏公司游族网络董事长去世，恺英网络董事长王悦判刑5年6个月，金科文化董事长王健被立案调查。
世纪华通的王苗通，王一峰不知道还有多远。