问
我看好海特的逻辑是在化合物半导体的技术走势。这两天又去翻了下其他三代半导体概念股
我看好海特的逻辑是在化合物半导体的技术走势。
这两天又去翻了下其他三代半导体概念股,像海威华芯这样纯代工流片的不多,三安的技术也就是在低端的LED上,虽然他投资上百亿来做,但是要经历建厂、技术开发、可靠性验证、客户导入……等到量产也要三五年时间。
而海威华芯(之前叫嘉石科技)从2010年就开始布局,而且是从国家层面,这10年海威在化合物半导体产业布局、技术突破、市场拓展上都已成熟并处于前列,目前已拥有258项专利,其中发明专利超过137项。
现在就是量产的问题,2020年2月那一波翻倍,是因为小米快充氮化镓概念的风,只是小试牛刀。
随着5G时代到来,电子设备的功耗要求更高,在5G手机、军工雷达(国内军品只有海威)、新能源汽车快充(手机快充已证明目前国内只有海威能做流片)等领域三代半导体作用凸显。
海威目前生产线年产量共4万片,理想情况下,海威2021年应该是产能能打满并且扩充生产线,乃至达到盈亏平衡。
不好的情况是2019年微电子营收8800万,2020年上半年6000万都不达预期,所以就看2020年年报微电子营收情况了,哪怕不理想也拿着留个念想,台积电、稳懋不都这么成长起来的吗?再说了海特的航空主业:航空发动机研制、维修,飞机租赁、客改货、飞行员培训等也都全是朝阳行业,目前给个100亿估值不为过。
自从2015年接手海威后,海特就牺牲主营业绩一直烧钱烧钱,好不容易熬到技术向产品转化时期,怎可放弃!按目前情况海特航空业务给100亿估值,海威华芯给100亿估值。
如果接下去扩产,那说明技术更加成熟,空间更大,估值也要另当计算。