谈东阿阿胶2020年的年报

用市场上都特别关注，等我292020年的年报，以及这个老牌的中药产品是否能够焕发青春，重新在市场上寻找新的方向，当然，阿胶的管理层也进行了一些数据化的探索啊，以及在从上游到下游的一个管理管理，但是呢，对于我来说，我觉得这家公司哈，虽然有一些投资价值，但是还并不能够完全进入我的视野，我阿胶是典型的，属于一个困境反转的案例，但是呢，我更喜欢这种宗师，他有一种外界的社会推动力，能够帮助他快速的成长，我觉得阿胶哪怕是业绩反转，他也做不到这一点，为什么呢？因为包括同仁堂阿胶啊，其他阿胶都能够在快速的和他进行竞争，钱这个社会呀，对这个阿胶的消费也并不是一种趋之若鹜的趋势，就是销售消费者，他并不适合对这个需求特别特别的强烈啊，比如说你相对于九啊奶啊，这样一些东西就是随着人们生活水平的提高啊，对这些东西的要求更高，而阿胶这个产品呢？更多是一种边缘，边边角角的产产品并不是属于核心的产品，你别说做一个女性消费者，他可能最先率先率先支出的第一个就是去整容啊，当然二就他也有整容的作用，但是呢，总体上讲这个产品他可能并不会首先纳入女人的购买范围之内啊，稍微低端一点的人，因为升高完了可能会买奶啊，这样子一些产品，那么这个奶制品他的师傅就会提高，但是阿胶呢，并不是有这样一个特点吧

消费者对他消费的需求的整个社会趋势并不是特别的明显。
是说社会大趋势，并没有让它能够实现快速的成长，当然他是一个慢速的，渐进的过程，她这次恢复之后，有可能会慢慢的走，慢慢的走，会走出一波行情，因为他的业绩的转正嘛，但是呢，我觉得可能并不是我的主要投资标的，我还是喜欢那种种被社会大趋势推着走的股票，特别是，特别是这这些股票冷了下来之后啊。

我举几个例子来帮我们理解怎么去让这个社会的大趋势的推动这家公司快速成长的一个股票吧！第一个例子来就是来自于我们的互联网公司，在2001年的时候，当时的互联网也是一片群雄逐鹿，还有互联网的泡沫，在泡沫泡沫破裂之后，还是出现了很多互联网的伟大的公司，你比如说百度啊，腾讯啊，新浪啊，网易啊，搜狐啊，自己家公司在当年看来都没有什么核心竞争力，也没有什么提价权和优势，但是这几家公司他们有一个重要的特点，是什么就是先发又是这个叫做？怎么部分完全去在国外这个东西叫做特别的重要？他们通过率先进入这个如果率性的融资，然后实现逐步的成长，而是这样子一个过程，所以说他们通过这种先发右数呢，能够快速的获得客户资源，以及能够快速的享受这个行业的红利，一起由于他们都没有自己独特的很精致优势，这种竞争优势就是在竞争中逐步建立，所以在这种情况下的话，西红柿由于这种大，其实的推崇一这种先发育他们自己的先发优势就能够实现快速的成长所以你看最后这些巨头都一个一个的出来了，都抄到了大量的社会的股东财富，这是一种最重要的事的公司，因为你投资你的钱是有限的，你不可能所有的公司都投，你一定要投到那个最强的十个或者15个公司里。

第二个很很简单的例子就是，比如说我们现在的啊，一个眼科像爱尔眼科这样的公司，他一定是能够快速成长的，为什么呢？首先它的这个眼科领域啊，已经有很强的竞争优势，是公立医院，是不能和他比的啊，虽然他存在一些被面前的问题，比如说医疗事故国，这种事不可能被消费者起诉的话，会赔的很惨很惨，但是我们国家就算一点事故又怎么样呢？一个人的眼睛吃了我，你都是需要治疗，难道你还爱尔眼科？他现在他这种社会，每个人他当初的问题，他必须要拿钱去治疗，哪怕借钱她都要钱去治疗，而多阿娇呢，每个人他可能买一个，而且它不会因为借钱去买，而家但是人家肯定会去借钱去治疗治疗，它是一种很大一笔开支，这种的话，为这个企业人力承诺的那种社会曲特别的重要，特别是这种社会茶电子产品的增加，让人们的眼睛出了更多的问题，很多人一天就拿着手机在那看看，然后看了之后就发现问题了，那小朋友就是这样的，所以说这个趋势就推动了，那叫眼科公司的不断的成长啊，这是从事自己内部讲啊，已经国内最领先的眼科医院服务机构，那你说她不成长，谁去成长的？已经没有对手了，基本上公立医院都被它打败了或者说没对手了，我这样一种情况下，我怎么不可能不可能找那现在而言？可最重要的一个问题就是最近两件事情把他影响了股票的高估值的问题，股票的高估值的问题，第二个的问题呢就是什么呢额？这个一个二二关于抗疫医生哪一个医疗事件的问题，这两个事情让他再加上最近的一个核心的一个调整来把国际调下来吧，那个这个这个长期来看，那么长谢看的他并不是一个问题，因为他自己会不断的得到一个成长，所以说我觉得哈，买二眼，这个时候虽然阿胶他也有展现出一定的成长性，但我觉得罗一比起这些爱尔眼科眼科眼科眼科的公司，比起来还是有差距的，所以说我暂时还不想头痛了，钥匙可能我知道下个星期他可能会走出一波行情，对于这种船，我们这种长期主义的坚持走，我觉得这个没有特别的必要啊。
回过头来看爱尔眼科心理的式子，大概就是2500亿的样子嗯，因为前段时间的夏天，我觉得这是一个很好的买点，虽然估值也不便宜，大概现在就是100倍的批吧，但是这个市场我觉得她还是实货的，基因是拿这么多钱买那家公司的，从长期来看他是有收，等几年啊，这个啊，这个十年20年都不会变了，你看这个其实二两块，现在每年做的手术。
阿里是多少啊这个

第三个公司也是关于眼科的，叫欧普康是啊，这个你看那个角膜塑形一行呀，他虽然属于医疗器械，他这是属于第三代医疗器械产品，三类医疗器械产品，就是说国家对这个东西的要求特别高，同时，这个行业的相对于他们的的聊啊，还是有区别，这个行业的竞争有九家公司，包括国内的，国外的产品都在这个行业进行竞争，所以说欧普康视这个行业也不太容易。
那么从外地来看，这个行业肯定是一个大发展的，因为他是角膜塑形镜的，是预防青少年近视在一个最主要的特点，很多家长都心疼自己的孩子，当孩子的眼睛出了问题，他们可能一年两万块钱，稍微有一点钱的家长可能会愿意掏这笔钱出来做这么一个事情啊，帮助们近视，但是另外一个问题是什么呢？这是一个很大的区，所以说。
那么从公司内部来讲呢？公司内部他首先第一个最重要的特点是横坐里面，虽然有九个品牌，但是公司他是国内里面做的最好的，而且通过资本市场啊，在这个行业里面呢，已经算下，积累了一个先发优势，对这个客户啊，克服啊利啊，然后研发呀，生产工艺设备啊，蓉蓉了，最新的一些设备进行一个生产，所以说他市场的镜片是特别好的，特别是这种产品，快速迭代的一个行业里面那这个趋势的存在。
推动这个行业的不断的发展这家公司的利润就会得到不断的增长，是他自己也建立了一些社区的视光中心，从前端延伸到销售啊，我觉得这种她会很增强客户的联系啊，这些东西我觉得都是一个很好的，符合零元所说的投入，一定产出无限大的产品，那另外一个问题，我想说的是，他和其他对手的经种格局，当然是你死我活的就真的还是双赢的局面，我个人觉得它是一种双赢的像角膜，这个行业特别的大。
还是很大的这样那么它可以容纳下很多公司，还有一个很好的发展，而进行很好的发展，所以说你看那家公司那过去的股价两年涨到800，我觉得市场这样最长期最多这样一些公司的道理的啊，这样子一个情况。
会担心这种经历的事情进度是否会赞成这个产品价格的下降以及利润对利润的一个现实啊，那我们可以看到其实这个产品的价格哈，他的价格并没有进行嗯，大幅的下降还是在不有时候还在提价啊怎么这样这种环境下展不好呢？可能是因为他们对于整体这个行业，对于消费者的意见能力在增强吧啊，或者说消费者对这个东西的迫切，不知道是可以提价，都是活的特别的好啊！

那他们现在又来到第三个家工时，第三家公司就是cro这个产业链，cx o蔡依林呢？这就做个公司哈，还是发展的挺好的，这些公司都不知道像药滨康的药，滨康的医药啊，因为他是创新，要产业你看很多老的老的老的老的都不懂零元元啊，看不懂，他说他没听说过啊，像我们这种年轻人的快速技术，这些东西了。
就很快在我们中国是一个其实咱们整个社会呀，他也是一个趋势，所以说这两年呢，这里面的两家中国龙头公司的一个是泰格医药，又是药明康德呢，他们肯定也会快速的一个成长，让我们成才个收入和收入和利润的表现就可以看得出来啊，因为他们的整个产业的花园的花园特别的强悍，那么强悍，那么多资料公司司就不得不与他们合作，因为他们在产业链的特别强迫的不合，他们合作的，他就通过这种方式来分享这个残忍的一个城的明白这个东西是什么东西啊创新发所以说你如果做创新一样的话，一定不要去做错，买创新药公司，而是应该买这个创新要的产业链的龙头好，我觉得这两家公司的胜率还是很高很高的啊，最后其他的创业因为这个东西我觉得还是种技术的公司，他是有一种只要你你上有仙凡，又是你就可以在这个市场上另一个垄断的全员，比如说药明康德这个泰格医药，他们都有技术啊，组织上的一些展而且他与客户的粘性还特别特别的强，你说这样一种环境下，他怎么能够不增长的？而且加上这种稍微大气是的推动，所以说这个ceo才艺呢，我觉得特别是研发制造这一块哈，我觉得他真的是一个社会的大趋势，不会改变的，这个十年20年，哪怕34年之后我就找不到一种特别其他的商业模式，记得这种商业模式还是比较不错的，一种材料的，一种商业模式。
找不到其他公司。
说药明康德和那个泰格医药是一定要买的，一定要买的，这是第条路线。
东阿阿胶与他们比起来相对来说还是弱爆了，弱爆了，但总体上来说呢，就是说什么来着，来这家公司他有一个估值比较高的问题啊，现在很多同事都看不懂的，害怕的故事高咋办那你你这么好的一个产业这么好的一个产品，这么好的一个公司，他这个会是一个很便宜的价格，那是不可能的，对吧啊，是这样的一个东西。
你说一个多的可能觉得或者说你可以分一点小仓位打车，叫上面给他一点的空间，让它走一走啊，我觉得还是不错的啊