网友提问：
扬帆新材(300637)
研报日期：2018-06-22 扬帆新材(300637) 首次覆盖给予“增持”评级，目标价35.6元：我们预计公司2018-2020年营收5.69/9.23/14.43亿元，实现归母净利1.09/1.52/2.15亿元，对应EPS0.89/1.23/1.75元，参考可比公司给予2018年40倍PE估值，对应18年PEG为1.02，目标价35.6元，首次覆盖给予“增持”评级。 国内光引发剂龙头，受益于行业供需格局改善：公司是以巯基化合物为核心延伸的光引发剂以及医药中间体生产商，目前具有2000吨/年光引发剂以及1500吨/年巯基化合物生产能力，为国内龙头，其光引发剂907在全球市占率超过60%。行业受益于环保形势日趋严格，不具备技术、环保优势的中小产能生产持续受到限制，在下游PCB保持10%的需求增速下供给结构持续改善，公司作为行业龙头受益显著。 巯基化合物下游导入进入收获期，高增长有望持续：巯基化合被广泛应用于医药、农药中间体制造。公司与日本住友精化为全球主要巯基化合物生产厂商，格局较为稳定。公司近年来将大量新产品导入下游医药厂商。得益于前期项目导入后下游市场的放量，2018Q1公司业绩实现高增长。我们预计经过3-5年的积累，公司有望受益下游产品的放量持续高增长。2.9万吨光引发剂以及医药中间体项目支持未来高增长：公司通过在内蒙古建设1.1万吨光引发剂以及1.8万吨医药中间
网友回复
抱朴守拙958：
托又来了，一出研报必跌
可控的：
2018年每股收益0.89元？太低了，至少1元以上。
可爱的风车：
1元收益，35到40倍市盈率，35到40元。破上市以来32元最高价是必须的
仓位纪律休息：
不畏浮云遮望眼
可控的：
中期业绩＝2360(去年中期）×2.52（按一季度增速152%计算）＋300（政府补贴）＋290（理财收入）＝6537万元
可控的：
可控的：
2018年每股收益至少1元
可控的：
全仗着运气：
可控的：