网友提问：
信达地产(600657)
本人先来：18年预测：0.56元左右（信达泰禾上海院子一期没有算，不知道交不交房，） 19年预测：1.2元以上。以上预测都是重组后的！17年预测的是0.65元，实际0.66元，可以看以前的帖子！
网友回复
光明顶上等光明：
我不用看结算进度，单从国企的风格考虑。今年不能比去年差，按10%~15%增长，今年信达11~12亿净利润，加上淮矿8亿，2018归母净利润19亿多吧。也不会高出很多，更高的话也会处理到以后释放，参考17年的做账手法。
星光0123：
你根本看不明白，业绩再好有什么用，因为他们专搞利益输送，说不定那天又去收购那家垃圾资产经过包装然后又搞增发稀释二级市场老股东，滩簿每股收益从中盘股变大盘股甚至超大盘股，信达这么多年不转赠不送股就是这个原因。
始终价值投机：
重组报告里业绩是按0.42元算的，本人也是按0.42算少量增长，再加上淮矿的8.2亿，结论就是0.56左右，再上网查查结算进度，18年结算的确实少，如果以网上结算进度看信达业绩还能低，不过我感觉信达商业结算应该不少，综合考虑业绩会降，肯定比0.66少，19年特别看好，业绩应该超过我的预测，因为结算的合作项目太多了，而且还是高收益的项目。
始终价值投机：
回答你，不送股因为公积金每股1元多点，送不了，重组后公积金和未分配利润会平均，重组后未分配利润会降到3元左右，公积金会是2.5元左右
投资者288：
信达泰禾上海院子19年12月交房，和18年没有一点关系。16年10月-17年5月开盘预售的楼盘大部分都是18年交房。本人预测合并淮矿报表后，18年权益净利润20亿左右，合每股收益0.70-0.75之间。19年估计会大大超预期，估计是38-45亿之间，合每股收益1.35-1.60之间。
投资者288：
回复楼主：17年预测的是0.65元，实际0.66元，可以看以前的帖子！（你这个预测除非有内幕，因为信达17年计提4亿多的存货跌价准备，这个计提除非公司财务和公司高管一般人肯定不知情），所以你的分析彻头彻尾的不准确，有点乱说骗小散的感觉
始终价值投机：
老大人家计提了4个亿，可是出售好几个项目收益也是3个多亿啊（出售几个项目的股权，其实就是和万科等地产公司合作开发，）信达泰禾上海院子网站上说18年12月（待定），信达泰禾上海院子大多是别墅，别墅不是精装，还需要建很多年？没有卖只是预售证拿不下来，我感觉也是为了别墅景观培育啥的需要时间罢了。还有2017年年报上有说项目的竣工时间，信达公园里18年没有交房，上海少个信达兰庭（17年交的房），上海地区就一个项目蓝尊比17年多交100套，上海和合肥交房都会比17年少！信达香格里和信达信达翰林兰庭这两个大盘18能交房吗？信达国际太原的也交不了，融创信达宁波府也交不了，去年收入前三的地区收入可能都下降了，哪里来的利润。利润只能是房价涨了利润高了，可是结算面积确少很多，信达预测18年结算面积110平，个人查网上感觉交房结算能有70万平就不错了！
千里马55：
没有人说房地产政策对房价影响，对上市公司的压力有多大，在中国投资讲业绩有用吗，现在买房子都是个人单位是不让买了，看国策什么时候对房地产变化，那时才可以入，
晓风残月123：
确实是这样的，这里的几位常客分析起信达的业绩头头是道，其实信达要上涨，和业绩有关联吗？前几年业绩也不差，但是每年一轮的房地产股行情它都是拖尾，有过一次两次的短线爆拉是和债转股有关吧？所以如果买了信达期待的是业绩行情吗？我原来也是相信业绩行情，后来发现逻辑错了，它从来就没有因为业绩有过行情！即使帖主看好的业绩，随着地产行业的看衰，又能坚持几年呢？去年下半年到今年，信达基本没拿地，持续发展潜力又有多大呢？本来觉得信达的题材会有大股东优质资产注入，随着淮矿的刚刚注入，那些什么证券资产，金融资产的注入短期又变为不可能了。按照国企效率，即使有下一步重组，成功也要三年后了。
光明顶上等光明：
股价短期看是温度计，长期看是称重机，这不就是夹头的信仰么？？抛开业绩论涨跌和赌大小没差别了啊。一年不涨，两年不涨，三年后这价位这市值又全是未分配利润了(包括增发淮矿的股在内)。信达的拿地节奏没什么好担心的，碰到绝版地块果断出重手。17年地价已炒高，没特色的地块拿来干嘛？？地产降温加上融资难，攥一把房子在手里不如多拿些现金在手里。滨江前几天的公告，对外拆借资金年收取利息12%~信托据说普遍15%左右利息了。。。。棚改刹车，融资收紧，地价已炒高，我对17年还大肆拿地的房企感到担忧，信达虽跌但我吃得下睡得香~~PS:信达总体有息负债利率5.4%左右！
Lzs1216：
买了此股，安心睡觉是真，信达的净资产可是实打实的，真要变现，可能会更多，所以，只要他不亏损，现价买入就一定不会错
光明顶上等光明：
信达2017年新增加的土地储备，除了年底的合肥包河区准地王是明确公告的，还有其他未明确公告的呢。首先，并表淮矿的。淮矿2017年异常高调的走上前台拍地，囊括嘉兴经开区2017-10号地块，芜湖太阳垾1711号地块，杭州彭埠宅地，合肥瑶海E1703地块。淮矿算信达子公司，也可以算信达亲自拿地。其次，合作入股的。和融创一起的有宁波东钱湖13-13-1#地块、融创肥西玖樟台。和保利的芜湖保利熙悦府。此外还有北京昌平泰禾项目，天津南开区六马路项目。加上合肥准地王的权益土地款，2017总共土地投入不到100亿吧。2017年底，信达帐上现金160亿，未使用银行授信额度170多亿。
投资者288：
总结一下1、土储相对合理（长三角二三线城市），2、负债率虽高但资金利息成本低，3、拿地楼面价都不算太高，这轮库存去化压力小。