网友提问：
华发股份(600325)
这几天，哥哥说不了话。今天再写个新帖子，看看能不能发出！：）股票跌了，除空子兴高采烈外，真正的股民都会不高兴。哥哥也不高兴。个人前期买入加近日补仓的，也全部浅套5%+了。但是，哥哥正在把股灾撤出的资金逐步补入。越低越买。哥哥之所以有底气越跌越买，理由是：1、业绩。哥哥坚信自己的测算是准确的。虽然哥哥数学不好，但在测算上可是下了真功夫。房地产与别的股票不同，资料公开、透明，测算起来难度不大。以往哥哥测算其它股票的业绩都很少失准，何况是华发这样哥哥比较熟悉、资料透明的房地产股票！所以，未来三年，业绩1.5、2.5、3.5，基本跑不了。别跟哥哥说什么市场变化：房地产业实行的预售制度，现在之前的销售，基本锁定了未来两三年的业绩。两三年后不好说，但未来的两三年，业绩已经跑步了了！就算大股东要调节利润，能做手脚的成本也不过正负20%！2、分红。马上就分红了。每股3毛，以目前7元价格计算，超过4%的收益，比存银行总强哦。再看远一点，按今年的分红比例，大致6毛，利息率将达到8.5%，该知足了。后面的19年、20年就不说了，照此推算就是。3、估值。华发目前动态市盈率只有6.4了。哥哥近几天把所有目前动态市盈率低于华发的房地产股票全部翻了一遍。那些低于华发的，要买一季报业绩大增不是因为主业，扣非后没多少，不可持续。要么是因为质押爆仓或则其他利空所致，另有原因。要么是盘子不大，偶然的密集结算，导致其动态
网友回复
半边文人：
截止收盘，哥哥还被套2%+：）））））））））
一生平安bb99：
文人兄，不能全仓一个板块的票，低估是一回事，科技兴国战略是一定要搞的，看600536这一波涨的多好，虽然估值 高点，但科技股一定要配
股友YAZH69：
你把最重要的忘了，房价下跌怎么办？早提醒过你，你啰哩八嗦地证明房价不会跌！现在还有底气认为房价不跌吗？
半边文人：
你说得很有道理，值得散户兄弟们借鉴！
但是，哥哥做股票有一个特点：一只股票，一定要研究透了，反复推敲，确实前途光明，就盯住住它，不断加仓，直至弹尽粮绝。当然，为防止短线向下波段，要提高警惕，买入不要一把梭，永远留后手！：）））））
最近几年，哥哥一直这么干。效果良好！：）
半边文人：
最近，基本发不出言。星期六发的《从不通想到的》也不见了。
但是，兄弟们记住：有没有帖、发不发言，哥哥都在这里！
半边文人：
你懂个了。
房地产业实行的预售制度，现在之前的销售，基本锁定了未来两三年的业绩。两三年后不好说，但未来的两三年，业绩已经跑不了了！
KKKK123：
偶把昨天7元买到的，今天7.22卖掉了，小赚一点，明天还会跌到7元以下么？偶查了下6.9附近是前2年机构增发的成本价，如果跌破6.9,2年前参与增发的机构就全部套牢了。参与增发的机构今年底就可以解禁了
海岸为峰：
其实现在已经跌到了这个价位没有必要再杀跌了，华发只要不是坏股票那就会慢慢反弹回去，需要时间而已，其实跌下来反而是好事，即使套了也是可以接受，因为你可以在地位来回震动地做波段，反正也跌不了哪里去了，最好是在6.5-7.0之间来回折腾，自己在这个区间做t，不断降低成本。
只抽万宝路：
此文看出文人不像是黑嘴，应该属于比较轴的人，当然也是屁股决定脑袋。房地产一切美好未来或许在今明两年内戛然而止，未来不确定的负面因素太多，所以股票近期内走下降通道，目前大的上升通道也岌岌可危，周月线技术指标确实非常不好，一句话，资金离场的多入场的少，至于你预测的华发未来业绩能否实现很令人担心，再加上庞大的债务和大股东侵占上市公司利益，华发变数太大。在此市道下满仓一只政策压制未来不明股票，实在不是明智之举。
半边文人：
华发从销售到结转的平均周期大概在一年半到两年。
华发16年销售近360亿、17年销售310亿，两年销售了近670多亿。而16、17年两年房地产板块结算不过310多亿（其中还有部分是15年销售的）。推算就知道，起码已经销售的就还有还有近400亿没结算。加上18年销售500亿没问题，加上19年的部分销售（年销售应该在600亿左右，按200亿19-20年结算预估），这样，加起来华发股份2018-2020年三年，至少有1100亿销售货值可以结算。根据可结转的各项目的利润测算，保守按13%利润率，起码就有140亿的利润；乐观点按15%利润率估计，利润在160亿左右。
哥哥的这个估计，有毛病吗？如果你觉得有毛病，指出来！欢迎拍砖！：））））））））
半边文人：
很好的操作。
但说到解禁，定向增发的对象主要是大股东。无所谓套不套。：）
半边文人：
这个，无可辩驳。
市道不好，多一层考虑，总是对的。毕竟覆巢之下无完卵，刀口舔血，能不小心吗？：）））））
半边文人：
哥哥所有帖子，均系个人看法。只在揭示华发价值，无意指导任何人的买卖。
同时，哥哥一直提示：面对如此市道，必须考虑系统性风险，小心驶得万年船！
半边文人：
临渊慕鱼，不如退而结网。
除权后，按一季报去测算华发目前的市盈率，只有6了。半年报如果到达7毛的业绩，动态市盈率就只有4.7了。
放眼整个A股，目前动态市盈率低于5倍的，只有22只。动态市盈率低于6倍的，也一共只有44只！自己去研究一下，这44只股票中：其中一季报的利润，有几只是靠主业贡献的？一季报的主业利润净增长的，有几只？能够达到华发这样一季报主业利润增长近40%的，又有几只？未来两三年，还能比较明确的业绩符合增长在50以上的还有几只？
层层筛选，你就知道华发的低估与革命前景了！
股友WQ7iXr：
文人，你看过大盘吗，看过地产股的整体走势吗？ 华发能脱离市场走独立走势吗？
KKKK123：
明天打6.9继续接单，谁不要的扔给我吧
股友WQ7iXr：
你看过地产走势吗？
半边文人：
这个写于几天前。你看看华发相对于上证指数的溢价：：））））））
1、最近两年半：2016年1月27日到今天。2016年1月27日，大盘指数最低到2638点。今天，上证指数收盘2813点，期间涨175点，涨幅不到7%。2016年1月27日，华发大盘最低点4.57，今天收盘7.52，期间差不多涨3块，涨幅65%。华发相对大盘溢价58%。
2、最近三月：2018年3月23日到今天。2018年3月23日，上证最低3110点，今天收盘2813点。期间跌约300点，跌幅9.7%。2018年3月23日，华发大盘最低点时7.07，今天收盘7.52，期间涨0.45元，涨幅6%。华发相对大盘溢价16%。
3、6月以来：5月30日到今天。5月30日大盘，最低点3041点，今天收盘2813。期间大盘跌约230点，跌幅不到7.6%。华发5.30最低点时候7.95元，今天收盘7.52元，差不多涨0.43元，跌幅5.4%。华发相对大盘溢价2.2%。
股友WQ7iXr：
最近地产股票普遍不行，华发能走独立行情吗？
蓝筹海浪：
起码珠海的房价是不会跌的，放心吧！
山丘上的希望：
Easton112：
业绩有毛用！
股友1Bsi5Q：
国家不会让房价普跌的 维持原价是国家的本意 地方还要卖地还债过日子 银行还要贷款生存 别天真了
沐河东角：
没子弹了，只好死守！
半边文人：
呵呵，看来兄弟对题材股情有独钟！哥哥炒股炒老了，现在只相信业绩！：）