万华化学(600309)昨日晚间披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份的方式对控股股东万华化工实施吸收合并，初步预计522亿元。交易后，万华化工旗下化工类资产将整体注入公司，万华化学将合计拥有210万吨MDI产能，跃居全球第一大MDI生产商。
根据预案，万华化学通过向控股股东万华化工的5名股东国丰投资、合成国际、中诚投资、中凯信、德杰汇通发行股份的方式对万华化工实施吸收合并。万华化学为吸收合并方，万华化工为被吸收合并方。本次交易完成后，万华化学为存续方，将承继及承接万华化工的全部资产、负债、合同及其他一切权利与义务，万华化工将注销法人资格，万华化工持有的上市公司股份将被注销，万华化工的股东将成为上市公司的股东。
万华化工成立于2018年1月30日，系上市公司原控股股东万华实业存续分立后新设公司。万华实业分立的审计、评估基准日为2017年10月31日，该次分立已经国有资产管理部门批准并实施完毕。
此次交易的评估基准日为2018年1月31日，截至预案摘要签署日，有关标的资产的评估工作尚未完成，评估报告尚未获得国有资产管理部门的核准。经初步预估，万华化工100%股权净资产账面值21.11亿元，预估值为522.12亿元，预估增值为501亿元，预估增值率为2373.32%。公司拟合计发行新股17.16亿股，每股发行价格为31.93元。
公司表示，本次交易是万华化学抓住国家“一带一路”重大战略发展机遇的关键一步。通过吸收合并控股股东万华化工，上市公司将实现三个目的：第一，积极响应国家号召，布局“一带一路”实体业务。第二，通过收购全球第八大MDI生产商匈牙利BC公司，万华化学将超越巴斯夫成为全球MDI第一大生产商。第三，交易完成后上市公司将彻底解决与控股股东下属BC公司之间存在的潜在同业竞争问题，是控股股东履行证券市场承诺的重要举措。