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如何加仓详解_炒股技巧

2014年7月13日  1:04:40   来源:767股票学习网 编辑:168炒股学习网
   

炒股技巧:如何加仓详解

先来设想一个随机漫步的价格波动(看下面的图,大名鼎鼎的二叉树图):

B0是起始点,对应的价格是10元。在B0点以10元的价格开仓。

开仓后,价格有50%的概率从10元上涨到11元(到达U1点),也有50%的概率是下跌到9元(到达D1点)。假设在1个时间间隔之后价格是到达U1点,上涨到11元。到达U1点之后,价格是有50%的概率从11元上涨到12元(到达U2点),有50%的概率跌回10元(到达B1点)…… 168炒股学习网整理,更多炒股技巧,就到168炒股学习网学习吧,更多炒股技巧等你来拿。

所以,很容易计算,如果在B0点开仓,无论是开多还是开空,那么期望收益都是0,这意味着只要时间足够长,交易者最多只能做到保本。

炒股技巧:如何加仓详解

1、期望收益为0的时候,加仓是没用的

比方说:假设在B0处开多1手,没有炒股技巧,没有用的。

(1)顺势金字塔加仓

比如,如果价格下跌到D1则停损收手;如果上涨到U1,则加仓0.5手……那么可以计算这种顺势金字塔加仓的期望收益为:

可能性1:50%的概率下跌到D1,亏损1元,因为概率是50%,所以期望收益为50%×(-1)= -0.5;

可能性2:50%的概率上涨到U1,这时加仓0.5手,加仓后:

可能性2.1:50%的概率跌回B1,亏损0.5元,因为概率是(50%)2=25%,所以期望收益是25%×(-0.5)= -0.125;

可能性2.2:50%的概率涨到U2,总盈利2.5元,因为概率也是25%,所以期望收益25%×3= 0.625

所以,总的期望收益= -0.5-0.125+0.625=0,仍然是零。所以,炒股技巧要把握好。

(2)逆势金字塔加仓

比如,如果价格上涨到U1就止盈收手;如果下跌到D1,则加仓2手……那么:

可能性1:50%的概率上涨到U1,盈利1元,概率是50%,所以期望收益为50%×1= 0.5;

可能性2:50%的概率下跌到D1,这时加仓2手,加仓后:

可能性2.1:50%的概率涨回B1,盈利2元,概率是(50%)2=25%,所以期望收益为25%×2=0.5;

可能性2.2:50%的概率跌到D2,总亏损4元,因为概率也是25%,所以期望收益为25%×(-4)= -1

所以,总的期望收益= 0.5+0.5-1=0,还是零。

2、顺势加仓和逆势加仓的性质
同样以开多、等规模加仓为例:

(1)顺势加仓

顺势加仓有一个很好的性质、也有一个很不好的性质、是炒股技巧常用的一种。。
1)好是好在它可以控制亏损的规模,同时放大盈利。
因为如果要实现加仓,那么第一仓一定是轻仓。比如,事先计划准备5次加仓,那么在等规模加仓下,就要把资金分成5份,在上面图中的B0处开多的资金只投入20%,这样,如果价格跌到D1的话,虽然跌幅是10%,但是总资金只亏损2%。
但是如果价格能一路涨到U3,那么在U1、U2两个地方将分别有等规模的加仓,累计将实现12%左右的总资金收益率。这样,一次的成功就可以顶上6次的失败。可见,炒股技巧多么重要。每一个股民都需要学习炒股技巧,学习如何加仓。

2)不好的地方是顺势加仓会大幅度减少盈利交易的次数。

比如,按照上面的图中的假设,如果不采用加仓,则在B0处买多,平均每1000次中有500次是盈利的,价格会涨到U1。 但是,采用顺势加仓后,假设是等规模加仓,则在B0处买多1手之后,平均每1000次中有500次的价格会涨到U1,在U1处等规模加仓1手之后:这500次中平均有250次会回到D2,虽然价格只是回到10元,但是由于在U1处加仓1手,所以总体上会亏损1元。

另外平均有250次会继续上涨到U2,按规则在U2处继续加仓1手。第二次加仓之后: 其中平均又有125次会跌到D3,这个时候虽然在B0处开的仓位是盈利1元,但是在U2处增加的仓位是亏损1元,所以总体上仅仅是打平; 如果用上炒股技巧,就知道何时加仓最为有利。另外平均有125次会继续上涨到U3,如果就次打住的话,总体上是可实现盈利6元。 这样,由于顺势加仓,亏损的交易次数的比例就增加到了75%,另外有12.5%的交易只能打平,只有12.5%的交易能实现盈利,虽然盈利会很大。

换一个角度,不加仓的时候,只要价格上涨就能实现盈利,但是顺势加仓之后,如这里所分析的,价格必须得至少连续上涨3段以上,才能实现盈利;连续上涨2段只能打平;如果只能上涨1段,那么最后的结果跟一开始就下跌是一样的。

以前介绍止损的效果的时候指出过,采用止损会降低交易的成功率,对交易者的心理会造成磨砺。但是,采用顺势加仓的方法,盈利交易的比率降低的幅度要远甚止损,对交易者的心理会造成更大的磨砺。在我举过的关于止损的例子中,是遇到了最大连续22次的亏损,但是如果采用顺势加仓,连续遇到22次交易亏损,那是小菜一碟。实际上,在控制亏损额和降低盈利次数这两个方面,顺势加仓与止损这两者其实是异曲而同工。

所以,经常看到有人说盈利交易的次数能达到30%就很不错了。这么说的人,几乎笃定是采用顺势加仓方法的。对于采用顺势加仓方法的,盈利交易次数能达到30%已经是相当出色的了。各位看,在这里所分析的这个假想的例子中,盈利次数只能达到12.5%,这个比例就已经可以使资金打平,如果能提高到30%,盈利能力可想而知。

也所以,可想而知,如果要采用顺势加仓的方法,必须对交易品种的上涨和下跌的空间有个事先的估计。最起码是应当是在估计空间能容纳3次以上的加仓的时候才能进场。

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